اختیار معامله
فیلتر اختیار خرید پر اهرم با ورود پول تازه
فیلتر اختیار خریدهایی که حوالی وضعیت بی تفاوت هستند، اهرم مالی خوبی دارند و تعداد موقعیت بازشان امروز زیاد شده، یعنی پول تازه وارد قرارداد شده است.
این فیلتر چیست؟
در بازار اختیار معامله افزایش تعداد موقعیت باز یعنی قرارداد جدید ساخته شده و پول تازه وارد آن شده است، نه فقط اینکه موقعیت ها دست به دست شده اند. این فیلتر اختیار خریدهایی را پیدا میکند که امروز تعداد موقعیت بازشان دست کم ۳ درصد بیشتر شده، حوالی وضعیت بی تفاوت هستند و اهرم مالی دست کم ۳ دارند. قراردادهای کم معامله، قراردادهایی که اختلاف قیمت سرخط خرید و فروششان زیاد است و قراردادهایی که نوسان پذیری ضمنی بالایی دارند کنار میروند. این فیلتر را باید در بخش اختیار معامله صفحه فیلترنویسی اجرا کرد.
چرا تعداد موقعیت باز مهم است
حجم معاملات فقط میگوید چه تعداد قرارداد دست به دست شده است. تعداد موقعیت باز میگوید چه تعداد قرارداد هنوز باز است. وقتی هم حجم بالاست و هم موقعیت باز زیاد شده، یعنی خریداران و فروشندگان جدید قرارداد تازه ساخته اند.
افزایش موقعیت باز در یک اختیار خرید یعنی کسانی حاضر شده اند برای رشد دارایی پایه پول بدهند. این فیلتر همین ردپا را در قراردادهایی دنبال میکند که هنوز اهرم مالی خوبی دارند.
وضعیت بی تفاوت و دلتا
دلتا میگوید قیمت قرارداد به ازای یک ریال تغییر در قیمت دارایی پایه چقدر تغییر میکند. اختیار خریدی که عمیقا در سود است دلتای نزدیک ۱ دارد و مثل خود سهم رفتار میکند. اختیار خریدی که عمیقا در زیان است دلتای نزدیک صفر دارد و احتمال کمی دارد که تا سررسید ارزشی پیدا کند.
این فیلتر دلتای بین ۰.۳ و ۰.۷ را میپذیرد، یعنی قراردادهایی که کمی در زیان، بی تفاوت یا کمی در سود هستند. در این ناحیه قرارداد هنوز به حرکت دارایی پایه حساس است و پرمیوم آن آنقدر بالا نیست که اهرم را از بین ببرد.
اهرم مالی و قیمت سر به سر
اهرم مالی در این فیلتر از ضرب دلتا در قیمت دارایی پایه و تقسیم بر میانگین قیمت سرخط خرید و فروش قرارداد به دست میآید. اهرم ۳ یعنی با یک درصد رشد دارایی پایه، قیمت قرارداد حدود ۳ درصد بالا میرود.
قیمت سر به سر اختیار خرید، قیمت اعمال به اضافه پرمیوم است. فیلتر قراردادهایی را میپذیرد که دارایی پایه حداکثر ۱۲ درصد رشد لازم دارد تا به این قیمت برسد. فاصله بیشتر یعنی حتی با رشد خوب دارایی پایه، خریدار قرارداد ممکن است در سررسید زیان کند.
خروجی فیلتر را چطور بخوانیم
ستون اول اهرم مالی، ستون دوم درصد رشد لازم تا قیمت سر به سر و ستون سوم درصد افزایش تعداد موقعیت باز نسبت به روز قبل است.
قراردادی که اهرم بالا، فاصله کم تا سر به سر و افزایش زیاد موقعیت باز دارد، بیشترین ورود پول تازه را با کمترین فاصله تا سود نشان میدهد. پیش از تصمیم، روند دارایی پایه و روزهای مانده تا سررسید را هم ببینید.
سیگنال‌های اصلی
- فقط اختیار خرید، با ۱۵ تا ۹۰ روز تا سررسید
- دست کم ۲۰ معامله در روز
- افزایش دست کم ۳ درصدی تعداد موقعیت باز نسبت به روز قبل
- اختلاف قیمت سرخط خرید و فروش حداکثر ۱۰ درصد
- دلتای ۰.۳ تا ۰.۷، حوالی وضعیت بی تفاوت
- حداکثر ۱۲ درصد فاصله دارایی پایه تا قیمت سر به سر
- نوسان پذیری ضمنی حداکثر ۷۰ درصد و اهرم مالی دست کم ۳
کاربردهای این فیلتر
- دنبال کردن ورود پول تازه به اختیار خریدها
- انتخاب قراردادی با اهرم مناسب برای دارایی پایه ای که به رشدش باور دارید
- کنار گذاشتن قراردادهای کم معامله و پر اختلاف قیمت پیش از ورود
کد فیلتر
شما می‌توانید این کد را کپی کرده و در بخش فیلترنویسی الگوسهام استفاده کنید.
اشتباه‌های رایج در استفاده از این فیلتر
- این فیلتر فقط در بخش اختیار معامله صفحه فیلترنویسی اجرا میشود. در بخش سهام، متغیرهای اختیار معامله مقدار ندارند و خروجی خالی است.
- افزایش موقعیت باز فقط میگوید قرارداد تازه ساخته شده، نه اینکه خریدار درست میگوید. فروشنده هر قرارداد تازه هم در طرف دیگر معامله است.
- اهرم بالا هم سود را بزرگ میکند و هم زیان را. با نزدیک شدن به سررسید، ارزش زمانی قرارداد سریع تر از بین میرود.
- تعداد موقعیت باز دیروز معیار مقایسه است. وسط بازار هنوز همه موقعیت های امروز ثبت نشده اند و نتیجه قطعی بعد از بسته شدن بازار است.
پرسش‌های پرتکرار
این فیلتر را کجا باید اجرا کرد؟
در صفحه فیلترنویسی سایت الگوسهام، بخش اختیار معامله. متغیرهایی مثل (delta)، (iv)، (oichange) و (bedistancep) فقط در آن بخش مقدار دارند.
اهرم مالی در این فیلتر چطور حساب میشود؟
دلتا ضربدر قیمت دارایی پایه، تقسیم بر میانگین قیمت سرخط خرید و فروش قرارداد. این عدد میگوید با یک درصد تغییر دارایی پایه، قیمت قرارداد تقریبا چند درصد تغییر میکند.
چرا نوسان پذیری ضمنی محدود شده است؟
نوسان پذیری ضمنی بالا یعنی پرمیوم قرارداد گران است. خریدار چنین قراردادی حتی اگر دارایی پایه رشد کند، ممکن است با کم شدن نوسان پذیری ضمنی زیان کند.
میشود همین فیلتر را برای اختیار فروش نوشت؟
بله. شرط (otype) را به put تغییر دهید و چون دلتای اختیار فروش منفی است، بازه دلتا را به ۰.۷- تا ۰.۳- و محاسبه اهرم و فاصله تا سر به سر را برای جهت نزولی تغییر دهید.
فیلترهای مرتبط
فیلتر ورود پول هوشمند — فیلتری قدرتمند برای شناسایی سهم‌هایی که پول درشت و هوشمند وارد آن‌ها شده است.
فیلتر کد به کد حقوقی به حقیقی — فیلتر قدرتمند برای شناسایی انتقال سهام از کدهای حقوقی به کدهای حقیقی خاص (سیگنال رانت).
فیلتر سرانه خرید حقیقی — فیلتر سرانه خرید حقیقی برای یافتن نمادهایی که پول درشت حقیقی وارد آن‌ها شده است.